在银行办理定期存款业务，3年期一定比5年期的年利率低吗?市民钱女士最近找到的答案是：不一定。记者近日采访也发现，不少银行的3年期和5年期存款年利率保持一致，个别银行3年期的年利率甚至高于5年期的年利率。对此，相关业内人士表示，目前利率正处在下行周期，利率“倒挂”现象的出现，是银行机构持续调整资产负债结构的表现。
现 象
有银行3年定期年利率高于5年定期
在大家常规的认知里，在银行办理定期存款的时间越长，对应的年利率自然会越高。但眼下，这种“常识”正在被打破。
这两天，钱女士有一笔4.8万元的银行理财刚到期，眼看着最近理财收益率持续走低，她便考虑存个5年整存整取的定期，利息能多些，还省心。结果，她几家银行咨询下来发现，5年期的年利率不一定比3年期的高，有的银行直接建议她存3年定期，利息还能多500多元。
“一直不都是存款时间越长，年利率就越高吗?现在这样的情况，谁还会存5年呢?”钱女士坦言，几家银行问下来，把自己都搞糊涂了。
据悉，金融学上，把这种期限短的定期存款利率高于期限长的定期存款利率的现象叫利率“倒挂”。记者随后打开工行手机App查询，发现该行目前50元起存的定期存款，3年期和5年期的当前执行年利率都是2.75%。但是，3年期的定期存款类别里，还细分了潜力客户专享定期、新客专享等不同产品，起存金额3000元起，年利率最高可升至3.15%。5年期定期存款则没有其余细分产品。
在农行App上，记者注意到，目前显示的50元起存的3年期和5年期定期存款年利率都是2.75%。但该行一位理财经理告诉记者，如果存款金额在5万元左右，建议存3年定期，年利率最高能到3.15%。
除了利率“倒挂”的，记者采访中也发现，不少银行3年期和5年期年利率保持了一致，5年期没有显出期限长的优势。比如，招商银行3年期和5年期整存整取年利率都是2.75%。兴业银行和浦发银行3年期和5年期定期存款年利率均为2.8%。
探 因
银行通过利率“倒挂”优化负债结构
采访过程中，多位银行人士不约而同传递出这样一个信号，那就是银行不鼓励储户选择5年期定期存款业务，也不太愿意为5年期存款承担更高的成本。
“眼下利率处在下行周期，从整体形势看未来还存在下行可能，所以并不希望储户通过办理5年期的定期存款来提前‘锁定’某个利率，从而增加银行的付息成本。不管怎么说，银行也是要确保有收益才能稳健生存的。”其中一位银行人士说。
对此，南京财经大学投资学系主任王慧也表达了类似的观点。她认为，从宏观经济背景下分析，央行早在2015年就放开了对存款利率的管制，允许金融机构可在存款基准利率基础上自主确定存款实际执行利率。去年6月，存款利率自律上限确定方式改为“在存款基准利率基础上加上一定基点确定”。调整之后，短期存款利率的上限水平明显提高，长期存款利率的上限水平则大幅下降。尤其是5月20日5年期以上LPR(贷款市场报价利率)超预期下调15个基点，进一步挤压了银行利润空间。
而从银行方面分析，一方面，在让利实体经济的背景下，银行贷款利率持续下行，银行贷款收益率也逐步被压缩。另一方面，疫情带来宏观经济下行压力，需要通过低利率促进消费和投资，“结合上述双重压力，银行会考虑用利率‘倒挂’的方式引导客户选择短期存款，优化负债结构，降低负债成本，同时也为未来贷款利率的下调预留空间。”王慧说。
建 议
利率下调是大趋势，投资者要适当调整理财结构
面对利率“倒挂”现象，有长期闲置资金的老百姓应该如何应对?
对此，多位银行理财经理强调，从目前看，利率下调仍是大趋势，广大市民应在存款观念与投资理财方式上进行及时转换，尽可能做到未雨绸缪，尽量减少定期存款利率“倒挂”所带来的利息收入减少的损失。
采访过程中，业内人士普遍认为，广大市民要根据自身实际理财能力和资金实力，适时调整投资策略，建议通过不断学习投资理财知识，扩充资本市场、债券市场等方面的投资理财知识，不断提高自身的投资理财能力，从而开拓更多的投资理财渠道。
此外，除配置好定期存款、大额存单等金融产品外，投资者也可以适当调整投资理财结构，将关注重点逐步从银行定期存款和大额定期存单转向养老理财产品、银保产品等。
